క్రిప్టోకరెన్సీ మార్కెట్ అస్థిరమైనది మరియు అనూహ్యమైనది, కాబట్టి ఎక్స్ఛేంజీలు తమ వినియోగదారులను ఊహించని నష్టాల నుండి రక్షించడానికి తప్పనిసరిగా చర్యలు తీసుకోవాలి. క్రిప్టో ఎక్స్ఛేంజ్ ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్ ఆ చర్యలలో ఒకటి, మరియు పరపతితో వ్యాపారం చేసే వ్యాపారులు బీమా ఫండ్స్ ఎలా పని చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడం, ఎలాంటి చర్యలు తీసుకుంటున్నారో తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. అవి గడువు ముగిసినట్లయితే.
క్రిప్టో ఎక్స్ఛేంజ్ ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
క్రిప్టో ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్ ప్రారంభ మార్జిన్‌ను మించిన ఊహించని నష్టాలను కవర్ చేయడానికి భద్రతా వలయాన్ని అందిస్తుంది. ఈ రక్షిత కొలత వ్యాపారులకు నష్టాలను తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది మరియు అధిక-రిస్క్ డెరివేటివ్స్ ట్రేడింగ్‌లో నిమగ్నమైనప్పుడు ప్రతికూల బ్యాలెన్స్‌ల నుండి అదనపు రక్షణ పొరను అందిస్తుంది. అలాగే, లాభదాయకమైన వ్యాపారులు తమ పూర్తి లాభాలను పొందేలా బీమా నిధులు నిర్ధారిస్తాయి.
క్రిప్టో ఎక్స్ఛేంజ్ బీమా నిధులు ఎలా పని చేస్తాయి
మీరు పరపతి క్రిప్టో ట్రేడింగ్‌లో నిమగ్నమైనప్పుడు మీరు చేసే ఏవైనా నష్టాలు పెద్దవిగా ఉంటాయి. ఆస్తి యొక్క ధర తగ్గినట్లయితే మరియు మీ స్థానం యొక్క విలువ “లిక్విడేషన్ ప్రైస్” అని పిలువబడే నిర్దిష్ట థ్రెషోల్డ్ కంటే తక్కువగా ఉంటే, ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్ మీకు అందించిన అరువుగా తీసుకున్న నిధులను తిరిగి పొందడానికి మీ స్థానాన్ని లిక్విడేట్ చేస్తుంది. అమ్ముతుంది
మీరు వ్యాపారం చేయడానికి $5,000 కలిగి ఉన్నారని మరియు మీరు 10x పరపతిని ఉపయోగిస్తున్నారని ఊహిస్తే, మీ ట్రేడింగ్ ఫలితాలు, లాభం మరియు నష్టం రెండూ 10 రెట్లు పెరుగుతాయి. ఉదాహరణకు, BTCUSD వంటి క్రిప్టోకరెన్సీ ధర పెరుగుతుందని మరియు ప్రారంభమవుతుందని మీరు అంచనా వేస్తే ఒక వాణిజ్యం, కానీ ధర క్షీణించడం ప్రారంభమవుతుంది, స్టాప్ లాస్ ఉపయోగించకుండా, ధర లిక్విడేషన్ ధరకు పడిపోవచ్చు, దీని వలన మీరు లిక్విడేట్ చేయబడతారు. పరపతితో, 10% తగ్గుదల మీ ప్రారంభ మార్జిన్‌ను కోల్పోతుంది.
లిక్విడేషన్ మీరు మీ ప్రారంభ మార్జిన్ లేదా డిపాజిట్ మొత్తం కంటే ఎక్కువ కోల్పోకుండా నిర్ధారిస్తుంది. అయితే, మార్కెట్ అస్థిరత సమయంలో, ధరలు తగ్గవచ్చు, ఇది క్రిప్టోకరెన్సీ ట్రేడింగ్‌లో ధరల వైవిధ్యానికి దారితీస్తుంది. క్రిప్టోకరెన్సీ ధరలో ఆకస్మిక పదునైన కదలికల కారణంగా ధర చార్ట్‌లో ఈ ధర అంతరం కొనసాగుతుంది. తక్కువ ట్రేడింగ్ పరిమాణం లేదా అధిక మార్కెట్ అస్థిరత వంటి కారణాల వల్ల నిర్దిష్ట ధర పరిధిలో ఎలాంటి వ్యాపార కార్యకలాపాలు లేకపోవడం వల్ల ఇటువంటి అంతరాలు ఏర్పడతాయి. ధరల అంతరాలు మీ ప్రారంభ మార్జిన్‌ను మించిన నష్టాలకు దారి తీయవచ్చు, ఇది దివాలా తీయడానికి దారితీస్తుంది.
క్రిప్టోకరెన్సీ ఎక్స్ఛేంజ్ ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్ ఆటో-డెలివరీ లిక్విడేషన్ల నుండి రక్షించడానికి రూపొందించబడింది, ఇది ఎవరైనా దివాలా తీసినప్పుడు మరియు వారి నష్టాలను పూడ్చేందుకు బీమా ఫండ్ సరిపోనప్పుడు సంభవిస్తుంది. ఇది జరగకుండా నిరోధించడానికి బ్రోకర్ల ప్రయత్నాలు ఉన్నప్పటికీ, అలా చేయడం సవాలుగా ఉంటుంది, ముఖ్యంగా అస్థిర మరియు అనూహ్య మార్కెట్‌లలో, ముందుగా చర్చించబడిన ధరల అంతరాలతో వర్గీకరించబడినవి. అంతేకాకుండా, క్రిప్టోకరెన్సీ డెరివేటివ్స్ వ్యాపారులు సాధారణంగా ఉపయోగించే అధిక పరపతిని బట్టి, ఆటో-డెలెవర్డ్ లిక్విడేషన్ల సంభావ్యత నిజమైన ప్రమాదంగా మిగిలిపోయింది.
ఒక వ్యాపారి దివాలా తీసిన సందర్భంలో, ఆటో-డెలివరేజ్ లిక్విడేషన్ జరుగుతుంది, దీని వలన ప్లాట్‌ఫారమ్ నష్టాలను పూడ్చేందుకు కౌంటర్‌పార్టీ వ్యాపారుల స్థానాలను ఆటోమేటిక్‌గా విక్రయిస్తుంది. ఈ కొలత విపరీతమైన మార్కెట్ అస్థిరత సమయంలో ప్లాట్‌ఫారమ్ యొక్క లిక్విడిటీ స్థాయిలను నిర్వహించడానికి సహాయపడుతుంది.
ఎక్స్ఛేంజ్ ఫీజులు మరియు లిక్విడేషన్ పెనాల్టీల ద్వారా బీమా నిధులను నిధులు పొందవచ్చు. ఒకవేళ వ్యాపారి స్థానం లిక్విడేట్ చేయబడి, ముగింపు ధర దివాలా ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, మిగిలిన మార్జిన్ ఏదైనా బీమా నిధికి జమ చేయబడుతుంది. ఏది ఏమైనప్పటికీ, ముగింపు ధర దివాలా ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే, వ్యాపారి యొక్క నష్టం అతని ప్రారంభ మార్జిన్‌ను మించి ఉంటుంది, ఫలితంగా బీమా నిధి నష్టాన్ని కవర్ చేస్తుంది.
ప్లాట్‌ఫారమ్ యొక్క ప్రమాద స్థాయిలను ప్రభావితం చేసే వివిధ కారకాలపై ఆధారపడి ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్ యొక్క బీమా నిధి పరిమాణం మారవచ్చు. ఉదాహరణకు, అధిక ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు మరియు ఎక్కువ మార్కెట్ అస్థిరత రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచుతాయి, దాని వ్యాపారులకు మరింత సమగ్రమైన రక్షణను అందించడానికి ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క బీమా నిధి పరిమాణాన్ని పెంచుతుంది.
ప్రత్యామ్నాయంగా, ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు తగ్గితే లేదా మార్కెట్ అస్థిరత స్థిరీకరించబడితే, ప్లాట్‌ఫారమ్ దాని వనరులు మరియు ఖర్చులను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి దాని బీమా ఫండ్ పరిమాణాన్ని తగ్గించడాన్ని పరిగణించవచ్చు. అదనంగా, కొన్ని ఎక్స్ఛేంజీలు వర్తకం చేయబడే ఆస్తులు లేదా అందించే పరపతి స్థాయిని బట్టి వారి బీమా ఫండ్ పరిమాణాన్ని సవరించవచ్చు.
క్రిప్టో ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్ ఎంత కవర్ చేస్తుంది? ఎవరు ఉపయోగించగలరు?
భీమా నిధులను అందించే అనేక ఎక్స్ఛేంజీలు రిటైల్ వ్యాపారులకు వారి మార్జిన్ పరిమాణాన్ని బట్టి ఎటువంటి పరిమితి లేకుండా అందుబాటులో ఉంచుతాయి. అయితే, కొన్ని ఎక్స్ఛేంజీలు లిక్విడేషన్ విషయంలో తమ బీమా నిధులు ఎంతమేరకు గ్రహిస్తాయనే దానిపై నిర్దిష్ట పరిమితులను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, డెల్టా ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క బీమా ఫండ్ బిట్‌కాయిన్ మరియు ఎథెరియం కాంట్రాక్టుల కోసం 5% వరకు నష్టాలను మరియు ఇతర ఒప్పందాల కోసం 2% వరకు వర్తిస్తుంది. నష్టం పరిమితిని మించి ఉంటే, స్వయంచాలకంగా పంపిణీ చేయబడిన లిక్విడేషన్ ప్రారంభించబడుతుంది.